De netto-actiefwaarde per aandeel wordt wekelijks gepubliceerd op de website op basis van de slotkoers van elk week en het detail van de samenstelling ervan wordt driemaandelijks meegedeeld bij de publicatie van de resultaten.
Netto-actiefwaarde in euro per aandeel
16/08/2019
Globale netto-actiefwaarde
16/08/2019
Disagio
16/08/2019
Gedetailleerde netto-actiefwaarde per 30 juni 2019
| % kapitaal in bezit | Beurskoers (in euro) | In miljoen euro | |
|---|---|---|---|
| Genoteerde Investeringen | |||
| adidas | 6,80 | 271,50 | 3.702 |
| Pernod Ricard | 7,49 | 162,05 | 3.224 |
| SGS | 16,60 | 2.239,53 | 2.837 |
| LafargeHolcim | 9,14 | 42,94 | 2.458 |
| Imerys | 53,99 | 46,62 | 2.001 |
| Umicore | 17,99 | 28,20 | 1.250 |
| Total | 0,61 | 49,28 | 799 |
| GEA | 8,51 | 25,00 | 384 |
| Parques Reunidos | 21,19 | 13,92 | 238 |
| Ontex | 19,98 | 14,18 | 233 |
| Sienna Capital | 1.436 | ||
| Andere | 184 | ||
| Portefeuille | 18.746 | ||
| Eigen aandelen | 403 | ||
| Bank- en obligatieschulden | (1.852) | ||
| Cash/quasi-cash/trading | 1.404 | ||
| Netto-actiefwaarde (globaal) | 18.701 | ||
| Netto-actiefwaarde (in euro per aandeel) | 115,90 | ||
| Beurskoers (in euro per aandeel) | 86,28 | ||
| Disagio (in %) | 25,6 % |
Beginselen
De evolutie van de netto-actiefwaarde van GBL vormt, net als de evolutie van haar beurskoers, haar cash earnings en haar resultaat, een belangrijk criterium voor de beoordeling van de prestaties van de groep.
De netto-actiefwaarde is een conventionele referentie die verkregen wordt door bij de marktwaarde van de portefeuille van deelnemingen, de brutothesaurie en de eigen aandelen toe te voegen, na aftrek van de brutoschulden.
De volgende waarderingsbeginselen worden in aanmerking genomen:
- de genoteerde deelnemingen en de eigen aandelen in portefeuille worden gewaardeerd tegen slotkoers. De waarde van de aandelen die bestemd zijn als dekking van eventueel door de groep aangegane verbintenissen wordt echter begrensd tot de omzettings-/uitoefenprijs;
- de niet-genoteerde deelnemingen worden gewaardeerd tegen boekwaarde, na aftrek van eventuele waardeverminderingen;
- de waarde van de portefeuille van Sienna Capital komt overeen met de som van de verschillende deelnemingen, gewaardeerd aan marktwaarde, zoals opgegeven door de fondsbeheerders, waaraan de nettothesaurie van Sienna Capital wordt toegevoegd of, indien van toepassing, de externe nettoschuld van Sienna Capital wordt afgetrokken.
De nettothesaurie of desgevallend nettoschuld (exclusief eigen aandelen) bestaat uit de brutothesaurie en de brutoschuld.
De brutoschuld omvat alle financiële schulden van het segment Holding (converteerbare en omruilbare obligaties, obligatieleningen en bankschulden), gewaardeerd tegen hun nominale terugbetalingswaarde.
De brutothesaurie omvat de liquide middelen en kasequivalenten (financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden, ...) van het segment Holding. Zij wordt gewaardeerd tegen boekwaarde of marktwaarde (voor bepaalde kasequivalenten).
De thesaurie- en schuldindicatoren worden weergegeven op het niveau van de Holding om de specifieke financiële structuur van GBL en de beschikbare financiële middelen voor de uitvoering van haar strategie weer te geven.
Voor de berekening van de netto-actiefwaarde per aandeel wordt gebruik gemaakt van het aantal GBL-aandelen van het uitstaande kapitaal op de waarderingsdatum. Het is mogelijk dat bepaalde minder belangrijke gebeurtenissen niet in aanmerking worden genomen in de meegedeelde waarde. Het gecombineerde effect van die elementen bedraagt echter niet meer dan 2% van de netto-actiefwaarde.
De gedetailleerde netto-actiefwaarde wordt elk kwartaal samen met de bekendmaking van de resultaten meegedeeld.
De netto-actiefwaarde wordt doorgaans wekelijks op deze website gepubliceerd.