Gedetailleerde netto-actiefwaarde per 30 september 2021
% kapitaal in bezit |
Beurskoers (in euro) |
In miljoen euro |
|
|---|---|---|---|
| Genoteerde Investeringen | 16.841 | ||
| Pernod Ricard | 7,60 | 190,70 | 3.794 |
| adidas | 6,84 | 271,80 | 3.728 |
| SGS | 19,11 | 2.517,08 | 3.604 |
| Umicore | 15,92 | 51,24 | 2.010 |
| Imerys | 54,64 | 37,48 | 1.739 |
| Mowi | 7,01 | 21,85 | 792 |
| Holcim | 2,14 | 41,68 | 548 |
| GEA | 6,64 | 39,59 | 475 |
| Ontex | 19,98 | 9,21 | 152 |
| Private Investeringen | 2.266 | ||
| Webhelp | 59,73 | 1.482 | |
| Canyon | 51,87 | 349 | |
| Voodoo | 15,46 | 266 | |
| Parques Reunidos | 23,00 | 169 | |
| Sienna Capital | 100,00 | 2.899 | |
| Andere | 212 | ||
| Portefeuille | 22.218 | ||
| Eigen aandelen | 1.008 | ||
| Brutoschuld | (3.283) | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 2.547 | ||
| Netto-actiefwaarde (globaal) | 22.489 | ||
| Netto-actiefwaarde (in euro per aandeel) | 139,37 | ||
| Beurskoers (in euro per aandeel) | 95,08 | ||
| Disagio (in %) | 31,8 % |
Beginselen
De evolutie van het netto-actiefwaarde van GBL vormt, net als de evolutie van haar beurskoers, haar cash earnings en haar resultaat, een belangrijk criterium voor de beoordeling van de prestaties van de groep.
Het netto-actiefwaarde is een conventionele referentie die verkregen wordt door bij de reële waarde van de portefeuille van deelnemingen, de brutothesaurie en de eigen aandelen toe te voegen, na aftrek van de brutoschulden.
De volgende waarderingsbeginselen worden in aanmerking genomen:
- de genoteerde deelnemingen en de eigen aandelen in portefeuille worden gewaardeerd tegen slotkoers. De waarde van de aandelen die bestemd zijn als dekking van eventueel door de groep aangegane verbintenissen wordt echter begrensd tot de omzettings-/uitoefenprijs;
- de niet-genoteerde deelnemingen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen reële waarde in overeenstemming met de aanbevelingen van de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen hun acquisitiekost, op voorwaarde dat deze waarderingen worden beschouwd als de beste schattingen van de reële waarde;
- de waarde van de portefeuille van Sienna Investment Managers komt overeen met de som van de verschillende deelnemingen, gewaardeerd aan hun reële waarde op de basis van elementen opgegeven door de fondsbeheerders, waaraan de nettothesaurie van Sienna Investment Managers wordt toegevoegd of, indien van toepassing, de externe nettoschuld van Sienna Investment Managers wordt afgetrokken.
De netto-actiefwaarde van GBL wordt elk kwartaal samen met de bekendmaking van de resultaten meegedeeld.
Het is mogelijk dat bepaalde minder belangrijke gebeurtenissen niet in aanmerking worden genomen in de meegedeelde waarde. Het gecombineerde effect van die elementen bedraagt echter niet meer dan 2% van de netto-actiefwaarde.
Voor de berekening van de netto-actiefwaarde per aandeel wordt gebruik gemaakt van het aantal GBL-aandelen van het uitstaande kapitaal op de waarderingsdatum.