De netto-actiefwaarde per aandeel wordt wekelijks gepubliceerd op de website op basis van de slotkoers van elk week en het detail van de samenstelling ervan wordt driemaandelijks meegedeeld bij de publicatie van de resultaten.
Netto-actiefwaarde in euro per aandeel
18/09/2020
Globale netto-actiefwaarde
18/09/2020
Disagio
18/09/2020
Gedetailleerde netto-actiefwaarde per 30 juni 2020
| % kapitaal in bezit | Beurskoers (in euro) | In miljoen euro | |
|---|---|---|---|
| Genoteerde en private Investeringen | |||
| adidas | 6,84 | 233,60 | 3.204 |
| SGS | 18,93 | 2.173,50 | 3.112 |
| Pernod Ricard | 7,49 | 140,05 | 2.786 |
| Umicore | 18,02 | 41,91 | 1.860 |
| LafargeHolcim | 7,57 | 38,97 | 1.818 |
| Imerys | 54,59 | 30,34 | 1.408 |
| Webhelp | 64,01 | 864 | |
| GEA | 8,51 | 28,15 | 432 |
| Ontex | 19,98 | 13,03 | 214 |
| Parques Reunidos | 23,00 | 184 | |
| Total | 0,01 | 33,98 | 9 |
| Andere | 431 | ||
| Sienna Capital | 1.913 | ||
| Portefeuille | 18.237 | ||
| Eigen aandelen | 560 | ||
| Brutoschuld | (2.821) | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.564 | ||
| Netto-actiefwaarde (globaal) | 17.540 | ||
| Netto-actiefwaarde (in euro per aandeel) | 108,70 | ||
| Beurskoers (in euro per aandeel) | 74,68 | ||
| Disagio (in %) | 31,3 % |
Beginselen
De evolutie van de netto-actiefwaarde van GBL vormt, net als de evolutie van haar beurskoers, haar cash earnings en haar resultaat, een belangrijk criterium voor de beoordeling van de prestaties van de groep.
De netto-actiefwaarde is een conventionele referentie die verkregen wordt door bij de reële waarde van de portefeuille van deelnemingen, de brutothesaurie en de eigen aandelen toe te voegen, na aftrek van de brutoschulden.
De volgende waarderingsbeginselen worden in aanmerking genomen:
- de genoteerde deelnemingen en de eigen aandelen in portefeuille worden gewaardeerd tegen slotkoers. De waarde van de aandelen die bestemd zijn als dekking van eventueel door de groep aangegane verbintenissen wordt echter begrensd tot de omzettings-/uitoefenprijs;
- de niet-genoteerde deelnemingen worden elk kwartaal gewaardeerd tegen reële waarde in overeenstemming met de aanbevelingen van de International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV). Recente investeringen worden gewaardeerd tegen hun acquisitiekost, op voorwaarde dat deze waarderingen worden beschouwd als de beste schattingen van de reële waarde;
- de waarde van de portefeuille van Sienna Capital komt overeen met de som van de verschillende deelnemingen, gewaardeerd aan hun reële waarde, zoals opgegeven door de fondsbeheerders, waaraan de nettothesaurie van Sienna Capital wordt toegevoegd of, indien van toepassing, de externe nettoschuld van Sienna Capital wordt afgetrokken.
De nettothesaurie of desgevallend nettoschuld bestaat uit de brutothesaurie (exclusief eigen aandelen) en de brutoschuld.
De brutoschuld omvat alle financiële schulden van het segment Holding (converteerbare en omruilbare obligaties, obligatieleningen en bankschulden), gewaardeerd tegen hun nominale terugbetalingswaarde.
De brutothesaurie omvat de liquide middelen en kasequivalenten van het segment Holding. Zij wordt gewaardeerd tegen boekwaarde of marktwaarde (voor bepaalde kasequivalenten).
De thesaurie- en schuldindicatoren worden weergegeven op het niveau van de Holding om de specifieke financiële structuur van GBL en de beschikbare financiële middelen voor de uitvoering van haar strategie weer te geven.
Voor de berekening van de netto-actiefwaarde per aandeel wordt gebruik gemaakt van het aantal GBL-aandelen van het uitstaande kapitaal op de waarderingsdatum. Het is mogelijk dat bepaalde minder belangrijke gebeurtenissen niet in aanmerking worden genomen in de meegedeelde waarde. Het gecombineerde effect van die elementen bedraagt echter niet meer dan 2% van de netto-actiefwaarde.
De gedetailleerde netto-actiefwaarde wordt elk kwartaal samen met de bekendmaking van de resultaten meegedeeld.
De netto-actiefwaarde wordt doorgaans wekelijks op deze website gepubliceerd.