A partir de 2021, deux inflexions stratégiques ont été apportées pour accélérer son développement.

  • La première a consisté à identifier dans ces investissements une verticale dédiée au secteur digital et à y poursuivre un développement rapide. Cette verticale désormais identifiée comme Sienna Digital représente 38 % de l’ANR de Sienna à fin 2021.
  • La seconde consiste à développer la gestion d’actifs pour compte de tiers. Grâce à son expérience d’investisseur, à la qualité de signature de l’actionnaire de Sienna, GBL, et aux nouvelles ressources ainsi disponibles, Sienna affiche l’ambition claire de devenir l’un des acteurs majeurs de la gestion alternative et des actifs réels en Europe, dans un secteur offrant de fortes perspectives de croissance pour les années à venir.

Le développement de la gestion pour compte de tiers représente une évolution importante du modèle économique et opérationnel de Sienna, qui a franchi plusieurs étapes importantes en 2021, principalement au travers d’opérations de croissance externe. Cette transformation s’est matérialisée par l’obtention d’un agrément AIFM au Luxembourg en mars 2021, l’acquisition d’un gestionnaire d’actifs immobiliers en août 2021 et l’entrée en négociations exclusives pour l’acquisition de deux autres sociétés de gestion, qui se sont clôturées en mars 2022.

Sienna Investment Managers s’est dotée d’une expertise en investissement immobilier avec l’acquisition en août 2021 de l’Etoile Properties, un gestionnaire d’actifs paneuropéen ayant EUR 6,6 milliards sous gestion. L’Etoile Properties,  renommé Sienna Real Estate, attire des capitaux d’investisseurs institutionnels internationaux depuis plus de 30 ans et se concentre sur l’investissement et la gestion d’actifs immobiliers, notamment de bureaux en Europe continentale. Sienna Real Estate a amorcé une évolution de ses activités en lançant un premier fonds en octobre 2021. Au 31 décembre 2021, cette entité comptait 85 employés répartis dans des bureaux à Amsterdam, Hambourg, Paris, Madrid, Londres et en Corée du Sud.

En octobre 2021, Malakoff Humanis et Sienna Investment Managers ont annoncé être entrés en négociation exclusive en vue de bâtir un partenariat stratégique de long terme dans le domaine de l’épargne retraite et de l’épargne salariale en France. Cette opération a été clôturée en mars 2022. Malakoff Humanis s’appuiera sur l’expertise de Sienna Investment Managers pour développer son activité d’épargne retraite et d’épargne salariale et offrir à ses clients une offre de gestion différenciante. Ce partenariat innovant comprend une prise de participation majoritaire dans MH GA, la société de gestion de Malakoff Humanis (gérant EUR 20 milliards d’actifs à fin 2021) et permettra à Sienna de se positionner sur un secteur en pleine croissance au travers de la distribution des solutions d’épargne de Malakoff Humanis.

En novembre 2021, Sienna Investment Managers a annoncé être entrée en négociation exclusive en vue d’acquérir Acofi auprès de certains de ses actionnaires (Groupe La Française et associés non dirigeants). Acofi apportera à Sienna Investment Managers un savoir-faire reconnu dans le domaine de la dette privée corporate, immobilière et adossée aux énergies renouvelables, avec EUR 2,5 milliards d’actifs sous gestion (engagés et investis). A la signature de cette opération en mars 2022, Sienna Investment Managers est devenue le seul actionnaire de contrôle d’Acofi aux côtés de ses associés.

Ces opérations ont permis à Sienna Investment Managers de passer de EUR 6,6 milliards d’actifs sous gestion pour compte de tiers en décembre 2021 à près de EUR 30 milliards en mars 2022. Cela s’inscrit pleinement dans l’ambition de Sienna Investment Managers de bâtir un leader européen de la gestion alternative et d’ainsi se positionner en tant que plateforme d’intégration de ce secteur. Dans un environnement dans lequel les marchés privés et les actifs réels offrent des perspectives particulièrement attractives, les plateformes alternatives d’envergure seront les mieux placées pour aborder le mouvement de consolidation à venir.