A partir de 2021, deux évolutions stratégiques ont été apportées pour accélérer le développement de Sienna.
La première inflexion a consisté à identifier dans les investissements de Sienna Capital une verticale dédiée au secteur digital. Cette verticale représente 26 % de l’ANR de Sienna à fin juin 2022
Le portefeuille a enregistré au premier semestre 2022 une baisse de valeur de EUR 653 millions par rapport à fin 2021, soit une évolution organique de - 21 %. Cette contre-performance est due principalement aux investissements dans des secteurs digitaux qui ont subi d’importantes corrections dans le contexte de la liquidation par le marché des actifs de ce secteur. Les stratégies de private equity et de crédit privé ont montré en revanche une résilience satisfaisante, avec des bons retours et des niveaux de valorisation solides.
La seconde transformation consiste à développer la gestion d’actifs pour compte de tiers. Grâce à son expérience d’investisseur, à la qualité du réseau d’affaires de GBL et aux nouvelles ressources ainsi disponibles, Sienna Investment Managers (« Sienna IM ») affiche l’ambition de devenir l’un des acteurs majeurs de la gestion d’actifs alternatifs en Europe, dans un secteur offrant de fortes perspectives de croissance pour les années à venir.
Après l’acquisition en 2021 de L’Etoile Properties, désormais Sienna Real Estate, Sienna IM a réalisé au premier semestre 2022 les acquisitions de Malakoff Humanis Gestion d’Actifs (« MHGA ») et d’Acofi. Ces verticales, renommées Sienna Gestion et Sienna Private Credit, ont permis de passer d’environ EUR 6 milliards à près de EUR 30 milliards d’actifs sous gestion pour compte de tiers au premier semestre 2022. Au fil du temps, la croissance organique et les acquisitions contribueront à la croissance du total des actifs.
À fin juin 2022, l’ANR de Sienna s’élève à EUR 2,6 milliards. Par ailleurs, les actifs sous gestion (« AUM ») s’élèvent à EUR 33 milliards.
En juillet 2022, la verticale nouvellement créée, Sienna Private Equity, a annoncé l’acquisition d’une participation minoritaire dans Eight Advisory, un cabinet de conseil financier et opérationnel de premier plan spécialisé en transaction, restructuration, transformation et ingénierie financière. Sienna IM s’appuiera sur son vaste réseau en Europe et dans le reste du monde pour accompagner le plan de croissance de Eight Advisory, dont l’objectif est de doubler de taille d’ici cinq ans.
Sienna Private Equity a pour ambition des investissements de montants compris entre EUR 30 millions et EUR 75 millions par opération, et jusqu’à EUR 150 millions en cas de co-investissement. Elle cible les entreprises européennes de taille moyenne, entre autres dans les secteurs des médias, de l’immobilier tertiaire, de la santé et des services.
Sienna IM a poursuivi son développement avec l’annonce d’une offre de capital-risque, Sienna Venture Capital, en juillet 2022. Son ambition est d’investir dans des entreprises et des start-ups que cette verticale souhaite voir durablement transformer leur secteur et la société.